Telefónica lanza una oferta de recompra de bonos híbridos para sustituirlos por bonos nuevos
Telefónica Europe ha lanzado este miércoles una oferta a los tenedores de bonos en circulación de una emisión por 1.000 millones, garantizados de forma irrevocable por Telefónica S.A., para su recompra en efectivo por la compañía, según ha informado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
La oferta se inicia este mismo miércoles, 30 de agosto, y finalizará el próximo 5 de septiembre a las 17.00 horas, salvo que se extienda, se reabra, se retire o se cancele, a la entera discreción del emisor.
El objetivo de la oferta es, entre otros, gestionar de forma proactiva la base de capital híbrido de Telefónica Europe. Asimismo, se ofrece a los bonistas la oportunidad de sustituir sus títulos por los bonos nuevos con anterioridad a la primera fecha de amortización de los mismos.
Telefónica Europe tiene la intención de realizar una nueva emisión de obligaciones perpetuas subordinadas, con la garantía subordinada de Telefónica S.A.
La aceptación por parte del emisor de la recompra de cualquiera de los bonos válidamente ofrecidos en la ferta está sujeta, sin limitación, a la liquidación de la emisión de los bonos nuevos. El precio que se pagará por cada 100.000 euros de importe nominal de los bonos será de 101.100 euros.
Para cualquier bono cuya recompra sea aceptada, Telefónica Europe también pagará un importe igual al interés devengado y no pagado desde (e incluida) la fecha de pago de intereses del bono inmediatamente anterior a la fecha de liquidación y hasta, pero excluyendo esta fecha, que se espera que tenga lugar el 8 de septiembre.
Los bonos recomprados por Telefónica Europe en virtud de la oferta podrán ser amortizados.
Los bonos que no hayan sido válidamente ofrecidos y recomprados permanecerán en circulación tras la fecha de liquidación en caso de que el emisor, el garante (Telefónica S.A.) o cualquier filial del garante hayan comprado y cancelado al menos el 80% del importe nominal agregado inicial de cualquiera de los bonos de conformidad con los términos y condiciones fijados.
Telefónica Europe puede amortizar el resto de los bonos (en su totalidad pero no en parte) por su importe principal más cualquier interés devengado y no pagado hasta pero excluida la fecha de amortización de los bonos y cualquier interés atrasado existente en cualquier momento, dando una notificación de amortización irrevocable a los Bonistas con preaviso mínimo de 30 días y máximo de 60 días.
El emisor propone aceptar la recompra de bonos hasta un importe nominal máximo agregado igual a el importe nominal agregado de los bonos nuevos menos 362,4 millones (esto es, el importe principal agregado en circulación (a la presente fecha) de la emisión por 1.250 millones a 7 años en los términos y condiciones previstos en el memorándum de oferta.
