Los family offices aumentan su inversión en mercados privados o inmobiliario ante la incertidumbre
Los family offices de ultrarricos están incrementando sus inversiones en mercados privados o activos inmobiliarios ante el auge de la incertidumbre, según se desprende de la edición de 2025 del Barómetro Familiar que elabora Julius Baer.
«Las familias están repensando cómo y dónde asignan capital, con los mercados privados y el inmobiliario tomando un rol cada vez más prominente, tanto en potenciales retornos como por el sentido de control y permanencia que ofrecen», han indicado el responsable de Planificación Patrimonial de Julius Baer, Roger Stutz, y la socia de PwC a cargo de Clientes Privados y Family Offices, Lisa Cornwell.
«Los family offices están evolucionando para servir no solo a objetivos financieros, sino a continuidad estratégica. La educación, la gobernanza y la filantropía están surgiendo como cimientos de resiliencia», han agregado los expertos.
El barómetro recoge la visión de más de 2.500 expertos y asesores de patrimonios familiares de Europa, Asia, Oriente Próximo y Latinoamérica.
«La turbulencia geopolítica ha redefinido el concepto de riesgo. Las familias exigen soluciones más integradas, que aúnen seguridad, valores y propósito en la inversión», ha apostillado el miembro del Comité Global de Gestión Patrimonial y codirector Global de Productos y Soluciones de Julius Baer, Rajesh Manwani.
El 40% de las familias ultrarricas (UHNW, por la siglas y la jerga del sector) cuenta con un family office , aunque muchas exploran ahora modelos híbridos, más flexibles y colaborativos. Los costes y la complejidad operativa impulsan a externalizar funciones como la filantropía, la ciberseguridad o la planificación sucesoria, manteniendo en casa la gobernanza y la estrategia.
De hecho, el 41% de las familias percibe el coste como obstáculo para lanzar un family office ; el 29% menciona la complejidad operativa y el 28% considera que su patrimonio no es suficiente. Ante esto, el estudio destaca la consolidación de modelos mixtos que combinan gestión interna y servicios externos.
