La inversión privada en España cayó un 35% en el semestre, hasta los 1.916 millones, según SpainCap

El volumen de inversión privada en España alcanzó en la primera mitad de año los 1.916 millones de euros, un 35% menos que en el mismo periodo de 2023, según las estimaciones obtenidas por SpainCap a través de la plataforma europea EDC.

El cambio en el entorno de los tipos de interés, las dudas sobre la evolución macroeconómica y el impacto de la inflación han reducido la actividad inversora en términos de volumen, explica la asociación. En cambio, el número de inversiones se ha mantenido estable en los 445 acuerdos.

La organización señala, no obstante, que a partir del segundo trimestre 2024 se ha vuelto a reactivar la actividad inversora lo que, unido a los abundantes recursos disponibles para invertir por el sector (cantidad de reservas de efectivo o activos líquidos disponibles), hace prever un cierre del año positivo. De hecho, indica que hay operaciones grandes anunciadas, y no incluidas en el primer semestre, por un importe global estimado de entre 4.000 y 5.000 millones de euros.

La inversión de venture capital fue de 551,6 millones de euros en un total de 371 inversiones.

Según el tipo de inversor, se mantiene el apetito inversor de los fondos internacionales, tanto de private equity como de venture capital , que cuentan con abundante liquidez y mantienen el interés en España. En esta primera mitad de año contribuyeron con el 56% del volumen total en empresas españolas, en línea con la tendencia de los últimos años, con 110 inversiones. Las gestoras españolas privadas invirtieron 753 millones de euros, un 3% más de que en el mismo periodo de 2023, en 268 inversiones.

Por tamaño de las inversiones, el entorno económico ha impactado en los segmentos de gran y media capitalización, en las operaciones de entre diez y 100 millones de euros, que ha registrado un volumen de 1.044 millones de euros en 38 inversiones, un 30% más que en el primer semestre 2023. Sin embargo, se han cerrado 427 inversiones entre 0 y 10 millones de euros.

En general, los sectores que mayor volumen de inversión recibieron fueron Agricultura, Pesca y Ganadería (25,4%) y Medicina y Salud (25%).

CAPTACIÓN DE NUEVOS FONDOS Y DESINVERSIONES

Por otro lado, SpainCap resalta que el primer semestre ha sido el mejor de toda la serie histórica (de 2013 a 2023) por captación de nuevos fondos y en términos de volumen: en total se captaron 1.782 millones de euros gracias a las rentabilidades positivas del sector y al apoyo de los programas de fondos públicos Fond-ICO Global, Next Tech, Programa Innvierte (CDTI), Cofides y FEI.

Asimismo, desataca la reactivación de la rotación de cartera, situándose también como el mejor primer semestre de toda la serie histórica, con 2.526 millones de euros en 211 desinversiones.

El mecanismo de salida más utilizado fue la venta a terceros (60%) seguida de minusvalías (18,3%) y reembolso de préstamos (15%).