GAMI (Riberas) se compromete a no tocar el empleo ni trasladar las plantas de GAM en al menos un año

Renta 4 considera adecuado el precio por acción ofrecido por GAMI

Gestora de Activos y Maquinaria Industrial (GAMI), en el marco de la OPA realizada sobre el 28,28% de General de Alquiler de Maquinaria (GAM), se ha comprometido a no realizar cambios relevantes en los puestos de trabajo ni a modificar la localización de sus centros de actividad en un plazo de al menos doce meses tras la ejecución de la oferta.

Según el informe del consejo de administración de GAM y el folleto de la OPA, GAMI no tiene previsto proponer en un plazo de doce meses ninguna modificación «sustancial» de las actividades futuras de GAM o de sus sociedades ni de sus planes estratégicos, ni tampoco cambiar la sede de sus instalaciones.

Además, GAMI, sociedad controlada por el presidente de Gestamp, Francisco Riberas, tampoco hará modificaciones en el plazo de un año de los puestos de trabajo de los empleados y directivos de la compañía adquirida, ni de las condiciones laborales tras la liquidación de la oferta.

«Más allá de esos doce meses, el oferente no se ha planteado planes estratégicos o intenciones con respecto del mantenimiento de los puestos de los empleados y directivos de GAM ni de sus términos y condiciones laborales», añade el informe del consejo remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

GAMI tampoco contempla proceder a la disposición de los activos de GAM al margen del curso ordinario de sus negocios, mientras que en los próximos meses se prevé realizar una ampliación de capital dineraria por un máximo de 27,28 millones de euros y una no dineraria por compensación de créditos por 2,5 millones de euros. Tras estas operaciones, el endeudamiento financiero neto de GAM será de 119,65 millones de euros.

Según el folleto de la OPA, el oferente tiene previsto llevar a cabo una «revisión detenida» de la estructura corporativa de GAM y de sus filiales, con el fin de valorar si es necesario introducir alternativas de reestructuración que mejoren la eficiencia de costes.

MANTIENE EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

Una vez completada la OPA, la sociedad que controla Francisco Riberas tiene intención de mantener el consejo de administración de GAM compuesto por entre seis y ocho consejeros y mantendrá y respetará la figura del actual consejero delegado, Pedro Luis Fernández, como consejero ejecutivo.

Entre los planes para la compañía tras la liquidación de la OPA, GAMI contempla que las acciones de GAM sigan cotizando en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia y no prevé vender parte o la totalidad de su participación en la empresa, ni tampoco se ha fijado un plazo determinado transcurrido el cual procedería a ello.

La oferta de GAMI se realiza a un precio fijado por la CNMV de 1,72 euros por acción, de forma que la OPA alcanzará un importe máximo de 16,19 millones de euros por el 28,28% del capital de GAM, lo que supone valorar el conjunto de la compañía en 57,26 millones de euros.

El plazo de aceptación de la oferta de Gestora de Activos y Maquinaria Industrial finalizará el próximo 2 de agosto. La CNMV autorizó el pasado 17 de julio la OPA, que se dirige al 100% del capital social de la compañía, que consta de 33,29 millones de acciones. De este total, se tiene que descontar el 54,56% que ya posee GAMI, así como otro 17,16% que mantienen otros accionistas.

El informe del consejo de administración de GAM recoge también la opinión de la operación por parte de Renta 4, que considera «adecuada» la contraprestación de 1,72 euros por cada acción ofrecida por GAMI.

«La contraprestación ofrecida es, en nuestra opinión, superior a la que se correspondería con un precio equitativo para los accionistas de GAM», recoge la valoración de Renta 4.