El patrimonio de los fondos de inversión nacionales aumentó un 5% en el primer trimestre, según Vdos

El patrimonio de los fondos de inversión nacionales ha aumentado un 5% en el primer trimestre de 2024, equivalente a 17.600 millones de euros, lo que ha situado el patrimonio total gestionado a cierre de marzo en 367.750 millones, según datos de Vdos publicados este jueves.

En el mes de marzo, el patrimonio de los fondos de inversión nacionales ha subido un 2,3%, equivalente a 8.300 millones de euros, respecto al dato de febrero, cosechando de esta manera el mejor dato en tasa mensual desde el pasado noviembre.

Así, el patrimonio de los fondos ha conseguido enlazar cinco meses de incrementos patrimoniales -tras tres meses de caídas-, ya que sumó 9.200 millones de euros en noviembre, casi 6.900 millones en diciembre, unos 4.500 millones en enero y aproximadamente 5.000 millones en febrero.

Volviendo al análisis trimestral, el aumento patrimonial de 17.600 millones de euros en este periodo ha estado repartido en partes casi iguales entre las revalorizaciones de las carteras por efecto mercado (casi 9.500 millones) y las captaciones netas de capital (8.150 millones).

Las captaciones netas se han concentrado principalmente en el primer trimestre del año en los grupos bancarios, con 7.000 millones de euros; seguidos de las sociedades cooperativas de crédito, con 588; grupos independientes, con 469 millones; y aseguradoras, con 80 millones, en tanto que los grupos internacionales han registrado un volumen de 18 millones de euros en reembolsos.

En términos porcentuales, las sociedades cooperativas de crédito han registrado el mayor incremento patrimonial en el trimestre, con un 6,34%, seguidos de los grupos independientes con un 5,51% y los bancos con un 5,25%, mientras que las aseguradoras cosecharon un 3,14% y los grupos internacionales un 2,66%.

Con todo, en términos absolutos, los bancos han mantenido en al cierre trimestral de marzo su posición dominante, con cerca de 279.000 millones gestionados y una cuota de mercado del 75,88%, seguido de grupos independientes e internacionales, con un 8,52% y un 7,36%, respectivamente, lo que se traduciría, asimismo, en 31.000 y 27.000 millones de euros gestionados por cada grupo.

De su lado, las aseguradoras ostentaban una cuota de mercado del 4,1% y las sociedades cooperativas de crédito un 4,16%, lo que implicaba un volumen de gestión en ambos casos de aproximadamente 15.000 millones.

Por grupo financiero, las mayores captaciones netas en el trimestre las ha obtenido Banco Santander, con 2.400 millones; seguido de Caixabank y Kutxabank, con 2.250 y 730 millones, respectivamente.

De su lado, Caixabank ha concluido el primer trimestre de 2024 como la mayor entidad nacional por patrimonio gestionado, con casi 87.000 millones y una cuota de mercado del 23,63%, seguido de Santander con 58.500 millones y una cuota del 15,9% y BBVA, con un 14,22% y 52.300 millones.

RENTABILIDADES

En términos de rentabilidad, entre las principales gestoras por patrimonio gestionado ha destacado Kutxabank Gestión con el mejor comportamiento en el primer trimestre al obtener una rentabilidad de un 2,84%, seguida de Gescooperativo, con un 2,44%, e Ibercaja Gestión, con un 2,41%. De su lado, Fineco y Bankinter Gestión de Activos han cosechado rendimientos de más del 2%.

Entre las gestoras independientes, ha destacado en el trimestre la evolución de Acci Capital Investments, con una rentabilidad media ponderada de un 16,26%, seguida de Brightgate Capital con un 11,65% y Finletic Capital con un 10,33%. Por su parte, Bestinver Gestión y Cobas Asset Management se han situado en torno al 7%.

Por otra parte, de manera más general, los fondos de renta variable han aumento su rentabilidad en el trimestre en un 9%; los de secotriales un 8,07%; los mixtos un 3,5%; los monetarios un 1,77% y los de renta fija un 1%.

Entrando al detalle, de acuerdo a las categorías elaboradas por Vdos, el segmento RVI Japón ha sido el más rentable en el primer trimestre, con un 15,8%, seguido de RVI USA Crecimiento , con un 12,66%, y TMT , con un 12,63%. Tras ellos, se encontraría Financiero con un 12,58% y RVI Japón Valor con un 12,36%.

En el lado contrario, se ha encontrado la categoría RVI África y Oriente Próximo , registrando un rendimiento negativo del 4,55%, seguida por RVI Latinoamérica (-3,35%), RFI Japón (-3%), Monetario Internacional – Otros (-1,57%) y RFI Europa (-1,5%).

Las mayores captaciones netas se han canalizado en el trimestre a la categoría de Monetario Euro , con 4.300 millones, seguida de RF Euro Corto Plazo y Monetario Euro Plus , con 2.650 y 2.260 millones, respectivamente. Por contra, la categoría Mixto Conservador Global ha registrado reembolsos netos por valor de 1.500 millones.