El patrimonio de fondos de inversión cae por primera vez en cinco meses y se sitúa en 363.400 millones

Los fondos de inversión han disminuido en abril su patrimonio en 1.350 millones de euros, lo que supone un descenso del 0,4% respecto al cierre de marzo, hasta situarse en 363.400 millones, según los datos preliminares de Inverco publicados este martes.

De este modo, los fondos de inversión han roto su racha de cinco meses de alzas patrimoniales, periodo en el que obtuvieron un incremento aproximado del volumen de unos 30.000 millones desde el cierre de octubre hasta el de marzo.

Con todo, los fondos de inversión han registrado en lo que va de año alzas patrimoniales por valor de 15.300 millones de euros, un 4,4% más respecto al cierre de 2023.

La patronal del sector ha explicado respecto al desempeño de abril que el ajuste en las valoraciones de los activos de los fondos de inversión se ha debido al efecto mercado, en tanto que ha sido compensado «parcialmente» por las nuevas suscripciones netas registradas en el mes.

De manera más concreta, la entidad ha apuntado que en abril sólo tres categorías de inversión obtuvieron incrementos en sus patrimonios gracias a las entradas de nuevos flujos de capital: los fondos monetarios, los de renta fija y los de renta fija mixta.

Los fondos monetarios crecieron un 8,6% en abril, equivalente a 1.250 millones de euros, hasta situar su monto total en 15.800 millones. En lo que va de año, el patrimonio de esta categoría ha subido un 50%.

Los fondos de renta fija se anotaron un alza patrimonial del 0,6%, equivalente a 800 millones de euros, que dejan el importe provisional en 125.500 millones de euros; siendo así la categoría que atesora el mayor volumen patrimonial (prácticamente la tercera parte del patrimonio total de los fondos de inversión). Desde que empezó el año, los fondos de renta fija han incrementado su patrimonio en un 6,8%.

De su lado, los fondos de renta fija han sumado a su patrimonio un 0,8%, equivalente a 260 millones, que ha dejado el importe total en 31.900 millones de euros, niveles parecidos a los de cierre de 2023.

Por contraposición, los fondos de renta variable internacional y los fondos globales lideraron los descensos patrimoniales de abril al dejarse cada una más de un 2%, equivalente a unos 1.400 millones de euros, tanto por los reembolsos netos como por el ajuste en la valoración de sus carteras por efecto mercado.

Los fondos de renta variable internacional cierran así abril con un patrimonio absoluto de 54.900 millones y los globales con uno de 57.200 millones.

Asimismo, entrando al detalle de los fondos de renta variable nacional, éstos han destacado con una caída patrimonial del 0,5%, equivalente a 15 millones, hasta situar su patrimonio total en 2.923 millones.

42 MESES CONSECUTIVOS CON SUSCRIPCIONES NETAS POSITIVAS

Pese al descenso patrimonial de este mes, los fondos de inversión han vuelto a registrar captaciones netas positivas por valor de casi 1.700 millones de euros en abril y encadenan 42 meses consecutivos con suscripciones netas positivas.

Así, en el acumulado de 2024, los fondos de inversión se anotan suscripciones netas por valor de unos 9.000 millones de euros.

En 2023, los fondos de inversión acumularon alrededor de 18.200 millones de euros de flujos positivos, lo que supuso un aumento de 1.000 millones respecto al dato que cosechó en 2022.

Los fondos monetarios registraron el mayor volumen de entradas netas en abril con 1.200 millones de euros, seguidos por los fondos de renta fija, tanto en el largo como en el corto plazo, que registraron suscripciones netas por valor de 1.100 millones. De su lado, los fondos de renta fija mixta canalizaron casi 500 millones de euros en entradas netas.

En el cómputo del año, las tres vocaciones acumulan más de 13.000 millones de euros de los nuevos flujos de entrada.

Por su parte, los fondos globales se anotaron en abril la mayor cifra de salidas netas con 562 millones, seguidos por los fondos de rentabilidad objetivo, con 161 millones. En el año, los fondos globales acumulan un flujo de salidas de 2.800 millones de euros.

Los fondos de renta variable nacional registraron salidas en lo que va de año por valor de 350 millones de euros.

RENTABILIDAD MEDIA NEGATIVA DEL 0,77% EN ABRIL

Los fondos experimentaron en abril una rentabilidad media negativa del 0,77, en tanto que la práctica totalidad de las vocaciones ha obtenido rendimientos negativos, aunque en lo que va de año los fondos de inversión siguen arrojando una rentabilidad acumulada positiva de casi el 2%.

La patronal del sector ha contextualizado que en abril han destacado «con mayor intensidad» los fondos con exposición a los mercados bursátiles internacionales.

En ese sentido, los fondos de renta variable internacional han cosechado en abril un rendimiento negativo de casi el 2,5%, aunque en el año siguen avanzando un 6,34%.

En el extremo contrario, ha destacado el desempeño de los fondos de renta variable nacional con el mejor dato de abril -han avanzado un 0,66%-, en tanto que en el año cosechan un rendimiento acumulado del 6,5%.

Los mercados han cotizado este mes en torno a las tensiones de Oriente Medio y los malos datos macroeconómicos de Estados Unidos en cuanto a la inflación y el crecimiento, que han propiciado un cambio de perspectiva por el que ya no se esperan recortes de tipos de la Fed para junio -escenario que sí aguanta para el BCE-, sino para finales de año.