El asesoramiento financiero ofrece una rentabilidad adicional percibida del 5,8%, según Vanguard
Los inversores perciben que su asesor ofrece una rentabilidad adicional (alfa percibido medio) del 5,8% anual después de descontar comisiones, según el estudio Client Connect: The Vanguard Advice Survey 2026 , elaborado por Vanguard, para el que encuestó a 206 asesores financieros y 1.009 inversores asesorados en España.
La firma resalta que el 95,7% de los inversores considera que su asesor contribuye «positivamente» al crecimiento de su cartera, mientras que el 71,3% hace hincapié en la tranquilidad que les proporciona esta figura. Además, el 69,9% de ellos se sienten seguros de que alcanzarán sus objetivos financieros a largo plazo gracias a su asesor y el 64,4% esperan disfrutar de un nivel de vida razonable durante su jubilación.
«Nuestro estudio muestra claramente que los inversores quieren asesores que vayan más allá de las cifras, que inviertan tiempo, comprendan realmente sus objetivos y estén presentes en los momentos importantes», afirma especialista sénior del Centro de Estudios Avanzados de Vanguard y autor principal del estudio, Fabrizio Zumbo.
«Muchos asesores ya sitúan las relaciones en el centro de su servicio. Al mismo tiempo, hay margen de mejora, especialmente en lo que se refiere a abordar temas delicados, como las sucesiones y la planificación familiar, de forma más temprana y estructurada», agrega Zumbo.
Estos factores intangibles también se refleja en las razones por las que los inversores terminan las relaciones con los asesores. Según los asesores financieros encuestados, las relaciones suelen terminar por motivos personales o por el nivel de servicio (72,8%), frente a un 19,9% que lo atribuyen al rendimiento inadecuado de la cartera del cliente. Concretamente, la causa más frecuente para dejar a su asesor es la relación deteriorada (21,4%).
Así, el informe destaca que hay un «claro margen de mejora»: el 61% de los inversores asesorados afirmaron que les gustaría reunirse con su asesor en persona más de una vez al año, mientras que los asesores indicaron que solo satisfacían esta preferencia en el 51% de los casos.
ASESORAMIENTO EN MOMENTOS DE VOLATILIDAD
Otra conclusión del informe es la importancia que los inversores otorgan a los asesores que les ayudan a evitar «errores emocionales» en sus inversiones durante periodos de volatilidad del mercado, como reaccionar de forma impulsiva a las noticias del mercado o perseguir rendimientos a corto plazo. El 78% de los inversores valora a los asesores que les ayudan a evitar reaccionar a cada movimiento del mercado y el 70% aprecia el apoyo para resistir la tentación de perseguir rendimientos.
Sin embargo, las percepciones sobre el impacto del asesoramiento en este momento difieren: por un lado, los inversores estiman que las intervenciones de los asesores evitaron pérdidas medias anuales del 10,1%, mientras que los asesores creen que ayudaron a los clientes a evitar pérdidas del 19,3% anual durante los últimos tres años.
PLANIFICACIÓN PATRIMONIAL Y FAMILIA
El estudio también destaca la creciente importancia de la planificación patrimonial y familiar en España. Aunque el 75% de los inversores considera importante trabajar con su asesor en la planificación sucesoria, solo el 12% ha mantenido conversaciones detalladas sobre este tema.
Vanguard afirma, siguiendo los resultados de su informe, que muchos clientes preferirían que estas conversaciones se iniciaran en una fase más temprana de la relación, mientras que los asesores suelen plantearlas más tarde.
Además, la participación de las parejas y los hijos también seguiría siendo limitada: los asesores informaron de que las parejas solo participan en la planificación financiera en el 37% de los casos y los hijos en solo el 15%.
