HBX Group se prepara para anunciar mañana su salida a Bolsa con una valoración de 5.000 millones
El banco de camas de hotel prevé realizar una ampliación de capital, combinada con una colocación de acciones para reducir deuda
HBX Group, la empresa matriz del mayor banco de camas del mundo, Hotelbeds, anunciará mañana jueves su debut en el Mercado Continuo el próximo mes de febrero, convirtiéndose así en una de las primeras grandes salidas a bolsa de Europa en 2025.
La compañía aspira a alcanzar una valoración de entre 5.000 y 6.000 millones de euros, según confirmaron fuentes conocedoras de la operación a Europa Press.
Con la operación, la compañía busca atraer el interés de grandes inversores y consolidar su posición en el pujante sector travelTech .
La compañía lanzará mañana el documento conocido como ITF (intención de cotizar, por sus siglas en inglés), lo que supone el inicio del proceso de estreno en el mercado. El salto definitivo al parqué está previsto para el mes de febrero. Concretamente, el debut sería el día 12 del próximo mes, según adelanta el diario Expansión .
Nacida en Palma de Mallorca hace más de dos décadas como parte de Viajes Barceló, Hotelbeds se ha transformado en un gigante global de la tecnología para el turismo. Su modelo de negocio, pionero en el concepto de banco de camas, consiste en la compra masiva de plazas hoteleras para obtener descuentos y su posterior reventa a agencias de viajes, aerolíneas y turoperadores.
Tras su adquisición en 2016 por el fondo de capital riesgo británico Cinven y el fondo de pensiones canadiense Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) por cerca de 1.200 millones de euros, la empresa, que opera una plataforma mayorista que conecta hoteles con agencias de viajes, aerolíneas y operadores turísticos, ha experimentado un crecimiento meteórico.
En 2023, HBX Group facturó 8.400 millones de euros, un 40% más que en 2019. Con más de 3.600 expertos en 170 países y 6.200 millones de búsquedas diarias en sus plataformas, la empresa se ha convertido en un actor clave para conectar la oferta y la demanda en el sector turístico a nivel mundial.
HBX Group gestiona plataformas tecnológicas basadas en la nube que ofrecen acceso a una amplia gama de productos y servicios de viajes, incluyendo traslados, excursiones, tours, reuniones y eventos, así como productos de tecnología hotelera, tecnología financiera y seguros.
Además de Civen y el fondo de pensiones canadiense CPPIB el grupo de inversión sueco EQT Partner también forma parte en el accionariado, aunque con una pequeña participación.
DEBUT EN EL PARQUÉ.
La salida a bolsa, dirigida exclusivamente a inversores institucionales, se articulará a través de una Oferta Pública de Suscripción (OPS) y una Oferta Pública de Venta (OPV) que sumarían un valor total de hasta 1.250 millones de euros.
En concreto, la ampliación de capital se estima entre 700 y 750 millones de euros, mientras que la venta de títulos podría alcanzar los 500 millones de euros, en función del apetito inversor. Los fondos obtenidos se destinarán a reducir la deuda y fortalecer la estructura financiera de la empresa.
La empresa tiene como objetivo empezar a cotizar en la segunda semana de febrero, antes de que queden obsoletas sus últimas cuentas anuales auditadas, cerradas el 30 de septiembre.
En un par de semanas, previsiblemente, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) dará luz verde al folleto y arrancará el roadshow , en el que los inversores que quieran participar en la transacción pedirán acciones.
Junto a Evercore como asesor financiero, Morgan Stanley, Citi y Bank of America serán los coordinadores globales. En el segundo escalón trabajan Banco Santander, Barclays, BNP Paribas, Deutsche Bank y UBS. Y en el tercer nivel, Alantra y BBVA.
El mercado británico se consolida como el principal foco de negocio de HBX en Europa, con un crecimiento del 20% en 2024. España, los Países Bajos y los países nórdicos completan el podio de mercados más relevantes en el continente. A nivel global, Estados Unidos ha desbancado a España como principal mercado para la compañía.
En su último año fiscal (septiembre de 2022 a septiembre de 2023) distribuyó 46 millones de camas de hotel, lo que supone un crecimiento del 25% respecto a 2022. Esto la consolida como el mayor banco de camas del mundo y el cuarto mayor proveedor de camas de hotel en España y en todo el mundo, según el ranking anual que elabora la consultora SiteMinder.
DIVERSIFICACIÓN DEL NEGOCIO.
En su salida al mercado en 2025, HBX Group presentará una cartera diversificada de soluciones B2B para la industria turística, consolidando su posición como un proveedor integral de servicios para el viajero.
Esta estrategia, que va más allá del tradicional banco de camas de Hotelbeds, se materializa en cuatro marcas clave: Hotelbeds, enfocada en hoteles, turoperadores, aerolíneas y agencias de viajes online; Bedsonline, dirigida al segmento minorista de viajes; Roiback, especializada en soluciones tecnológicas para hoteles independientes y cadenas; y TravelStack, que ofrece productos y servicios a empresas que buscan entrar en el sector turístico.
Esta reorganización, que se formalizó en octubre de 2023 con el cambio de nombre a HBX Group, busca simplificar la arquitectura de marcas y ofrecer una experiencia más clara y eficiente a sus socios en más de 190 mercados globales.
La diversificación se extiende también a la oferta de servicios, que ahora incluye alquiler de coches, traslados, excursiones y experiencias, con el objetivo de construir un ecosistema completo para el viajero, una especie de Amazon de los viajes .
Con su salto al parqué, HBX Group busca consolidar su posición de liderazgo en el mercado de la tecnología turística. La empresa confía en que su sólido modelo de negocio, su crecimiento sostenido y su apuesta por la innovación atraerán el interés de los inversores y le permitirán seguir impulsando la transformación digital del sector turístico.
