El patrimonio de los fondos de inversión nacionales aumentó un 1,4% en febrero, según Vdos

El patrimonio de los fondos de inversión nacionales ha aumentado un 1,4% en el segundo mes de 2024, equivalente a casi 5.000 millones de euros, lo que ha situado el patrimonio total gestionado a cierre de febrero en 359.435 millones, según datos de Vdos publicados este jueves.

En lo que va de año, el patrimonio de los fondos de inversión nacionales acumula un alza del 2,7%, equivalente a 9.455 millones de euros, respecto a los casi 350.000 de cierre de 2023.

De manera más concreta, el patrimonio de los fondos ha conseguido enlazar cuatro meses de incrementos patrimoniales -tras tres meses de caídas-, ya que sumó 9.200 millones de euros en noviembre, casi 6.900 millones en diciembre y casi 4.500 millones en enero.

El aumento patrimonial de febrero ha estado principalmente motivado por captaciones netas de 2.755 millones, a lo que hay que sumar el rendimiento positivo de las carteras por valor de 2.240 millones.

Las captaciones netas se han concentrado en febrero en los grupos bancarios, con 2.735 millones, seguidos de las sociedades cooperativas de crédito y los grupos independientes, con 181 y 137 millones, respectivamente, en tanto que los grupos internacionales restaron 242 millones y las aseguradoras otros 55 millones.

En términos porcentuales las sociedades cooperativas de crédito han registrado el mayor incremento patrimonial en febrero, con un 1,84%, seguidos de los bancos con un 1,61% y los grupos internacionales con un 1,51%, mientras que las aseguradoras se dejaron un 0,01% y los grupos internacionales un 0,18%.

Con todo, en términos absolutos, los bancos han mantenido en febrero su posición dominante, con cerca de 273.000 millones gestionados y una cuota de mercado del 75,94%, seguido de grupos independientes e internacionales, con un 8,44% y un 7,38%, respectivamente, lo que se traduciría, respectivamente, en 30.000 y 26.500 millones de euros gestionados por cada grupo.

De su lado, las aseguradoras ostentaban una cuota de mercado del 4,14% y las sociedades cooperativas de crédito un 4,09%, lo que implicaba un volumen de gestión en ambos casos de aproximadamente 14.800 millones.

Por grupo financiero, las mayores captaciones netas en febrero las ha obtenido Banco Santander, con 1.420 millones; seguido de Caixabank y Bankinter, con 567 y 251 millones, respectivamente.

De su lado, Caixabank ha concluido el segundo mes de 2024 como la mayor entidad nacional por patrimonio gestionado, con 84.600 millones y una cuota de mercado del 23,54%, seguido de Santander con 57.400 millones y una cuota del 15,97% y BBVA, con un 14,32% y 51.465 millones.

RENTABILIDADES

En términos de rentabilidad, entre las principales gestoras por patrimonio gestionado ha destacado Kutxabank Gestión con el mejor comportamiento en febrero al obtener una rentabilidad de un 1%, seguida de Caixabank Asset Management, con un 0,9%, y Mapfre Asset Management, con un 0,85%. De su lado, Gescooperativo y Fineco han cosechado un rendimiento en torno al 0,75%.

Entre las gestoras independientes, ha destacado en febrero la evolución de Acci Capital Investments, con una rentabilidad media ponderada de un 8,82%, seguida de Rolnik Capital Owners con un 5,67% y Finletic Capital con un 4,47%. Por su parte, Bestinver Gestión y Brightgate Capital se han situado por encima del 3%.

Por otra parte, de manera más general, los fondos sectoriales han aumento su rentabilidad en febrero en un 3,9%; los de renta variable un 3,7%; los mixtos un 0,74%; los de inversión libre un 0,64% y los de rentabilidad absoluta un 0,47%.

Entrando al detalle, de acuerdo a las categorías elaboradas por Vdos, el segmento RVI China ha sido el más rentable en el segundo mes del año, con un 7,48%, seguido de la sectorial de Energía , con un 6,51%, y TMT , con un 5,98%. Tras ellos, se encontraría Consumo con un 5,84% y Ecología con un 5,18%.

En el lado contrario, se ha encontrado la categoría Materias Primas , registrando un rendimiento negativo de casi el 3,7%, seguida por Inmobiliario Indirecto (-2,16%), RV España Small/Mid Cap (-2,15%), Deuda Pública Global (-1,25%) y Alternativos Volatilidad Media (-1,19%).

Las mayores captaciones netas se han canalizado en febrero a la categoría de Monetario Euro , con 1.454 millones, seguida de Deuda Pública Euro y Monetario Euro Plus , con 1.089 y 838 millones, respectivamente. Por contra, la categoría Mixto Conservador Global ha registrado reembolsos netos por valor de 488 millones.