Santander coloca bonos senior por 3.500 millones de dólares con una sobredemanda casi tres veces superior

Banco Santander ha cerrado una emisión de bonos senior no preferentes por un total de 3.500 millones de dólares (3.399 millones de euros al cambio actual), si bien ha recibido una sobredemanda de 2,85 veces el importe emitido, hasta los 10.000 millones de dólares (9.711 millones de euros), según ha informado la entidad a Europa Press.

Se trata de una emisión compuesta por dos tramos a tipo fijo y con un importe de 1.750 millones de dólares (1.697 millones de euros) cada una, si bien difieren en el vencimiento, un tramo a tres años, hasta 2025, y otro a cinco años, hasta 2027.

La emisión a tres años tiene un cupón pagadero semestral con un interés anual del 5,147%. Este interés se ha calculado sobre el rendimiento del bono estadounidense a tres años (3,197%) más un 1,95% de diferencial. Ha tenido una sobredemanda de 5.000 millones de dólares (4.853 millones de euros), lo que ha permitido reducir el precio inicial, con un spread de 230 puntos básicos.

En cuanto a la emisión con un vencimiento a cinco años, el cupón tendrá un interés anual del 5,294%. Para calcularlo, se ha utilizado la rentabilidad del bono estadounidense a cinco años (2,994%) más un diferencial de 2,30%. Igualmente, ha tenido una sobredemanda de 5.000 millones de dólares, lo que ha ayudado a rebajar el precio inicial del tramo, que partía con un spread de 255 puntos básicos.

En un principio, Santander también incluía un tercer tramo, pero a tipo flotante y con un vencimiento a tres años, si bien finalmente la emisión se ha lanzado solo con los dos tramos a tipo fijo.

Barclays, Bank of America, Citi, Credit Suisse, HSBC, JPMorgan, RBC Capital Markets y el propio Santander han actuado como entidades colocadoras de la emisión.