El número de las fusiones y adquisiciones en Españaaumenta un 22% hasta septiembre, según TTR

El mercado transaccional español ha registrado hasta septiembre un total de 1.951 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, lo que supone un aumento del 22% con respecto al mismo periodo de 2020, según el informe trimestral de TTR en colaboración con Intralinks y Gómez Acebo & Pombo.

Estas fusiones suman un importe de 89.236 millones de euros, un 20,82% más que lo registrado hasta septiembre de 2020.

En cuanto a las cifras solamente del tercer trimestre de 2021, se han contabilizado un total de 610 transacciones con un importe agregado de 28.708,38 millones de euros.

En términos sectoriales, el inmobiliario es el más activo del año, con un total de 382 transacciones, lo que supone un aumento del 12% con respecto al tercer trimestre de 2020.

Le sigue el sector tecnológico, con 379 operaciones y un aumento interanual del 31%, y el financiero y de seguros, que registra un aumento del 36% al registrar 148 operaciones.

Por otro lado, en los nueve primeros meses de 2021, se han contabilizado un total de 195 transacciones de private equity , de las cuales 60 tienen un importe no confidencial agregado de 22.628 millones de euros. Esto supone un aumento del 41,30% en el número de transacciones y un aumento del 56,16% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo del año anterior.

En el mercado de venture capital se han llevado a cabo 463 transacciones, de las cuales 371 tienen un importe no confidencial agregado de 5.520 millones de euros. En este caso, ha existido un aumento con respecto al mismo periodo de 2020 del 18,11% en el número de transacciones, y del 31,57% en el capital movilizado.

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado hasta el mes de septiembre 532 transacciones con un importe agregado de 10.879 millones de euros, lo cual implica un aumento del 20,36% en el número de transacciones y una disminución del 2,23% en su importe con respecto al mismo periodo de 2020.

Fuera de España, entre enero y septiembre, las empresas españolas han elegido como principales destinos de sus inversiones a Portugal y Estados Unidos, con 47 y 44 transacciones, respectivamente. En términos de importe, Francia es el país en el que España ha realizado un mayor desembolso, con un importe agregado de 6.402,14 millones de euros.

Por otro lado, Estados Unidos (144), Reino Unido (113) y Francia (76) son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Estados Unidos, con 19.780,80 millones de euros.

TRANSACCIÓN DESTACADA

En el tercer trimestre de 2021, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición del 80% de Elawan Energy por parte de ORIX Corporation.

La operación, valorada en 788,49 millones de euros ha sido asesorada por la parte legal por Linklaters Spain y por Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados. Por la parte de due dilligence , la transacción ha sido asesorada por Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados.

RANKING DE ASESORES LEGALES Y FINANCIEROS

El ranking TTR de asesores financieros en el mercado de fusiones y adquisiciones hasta el tercer trimestre de 2021 por número de transacciones lo lidera Arcano Partners, con 21 operaciones, mientras que el ranking por importe lo lidera Citigroup, con 10.338,46 millones de euros registrados.

En cuanto al ranking de asesores jurídicos del, por número de transacciones lo lidera Garrigues España con 124 operaciones, mientras que por capital movilizado Cuatrecasas España se sitúa en el primer puesto, con 17.753,77 millones de euros registrados.

PERSPECTIVAS PARA 2022

La socia de Gómez-Acebo & Pombo, Mónica Weimann Gómez, ha señalado que el mercado español «ha ido ganando ritmo a lo largo del año». Durante estos meses, los inversores institucionales han estado buscando objetivos en sectores «que se han mostrado resistentes a la pandemia», mientras que las actividades estratégicas «ya llevaban tiempo revisando sus organizaciones para centrarse en su core business y desinvertir en ámbitos que no consideraban centrales a su negocio». De esta forma, Weimman Goméz considera que la tendencia «se mantendrá con un mercado activo y al alza».